Какво представлява изгарянето на токени и как крипто пространството се възползва от него?

Партньорско Съдържание
Какво представлява изгарянето на токени и как крипто пространството се възползва от него?

За повечето „инфлацията“ е лоша новина. Сега виждаме най-лошото във Венецуела и има много исторически примери, когато общностите и семействата виждат, че стойността на парите им се изпарява във въздуха.

Но инфлацията не е непременно отрицателна и в някои случаи може да помогне за стимулиране на икономиката.

Всички основни фиатни валути се основават на инфлационния модел, но какво да кажем за валутите, които са дефлационни? Раждането на биткойн през 2009 г. не само отбеляза първото успешно пускане на напълно цифрова валута, но също така беше уникално по отношение на паричната политика, която я управлява.

Икономика 101: Инфлация и дефлация

Когато настъпи инфлация, покупателната способност намалява. Това се отразява негативно на разходите за живот и дори може да забави икономическия растеж на страната. Въпреки това, инфлацията също има своите предимства, тъй като лицата, притежаващи материални активи (например акции или имущество), могат да се възползват от намаляването на стойността на валутата си и да продават на по-висока цена.

Освен това, тъй като националната валута на дадена страна става по-евтина, за други страни ще стане по-евтино да внасят стоки от тази страна, което може да стимулира местното предприемачество и производителност.

От гледна точка на потребителя дефлацията може да звучи по-привлекателно, тъй като обикновено означава увеличаване на покупателната способност. Но има много сценарии, при които потребителите не се възползват от увеличаването на стойността на тяхната валута. Например, изплащането на дълг може да не е толкова привлекателно, ако стойността на това, което сте заели днес, е по-малка от това, което в крайна сметка трябва да върнете.

Дефлационните периоди също оказват влияние върху инвестиционния пазар, като инвеститорите са по-малко склонни да продават активите си.

Крипто срещу фиатна валута

Крипто срещу фиатна валута

Икономиките се нуждаят от хора, които да харчат пари, за да работят. Това е причината всички основни фиатни валути да се основават на дефлационен модел.

Паричното предлагане на фиатни валути няма максимално ограничение – централните банки имат възможност да печатат пари и по време на икономически стрес или когато са изправени пред криза, като например глобална пандемия, печатане на повече пари и понижаване на лихвените проценти са често срещани тактики за насърчаване на разходите.

Има опасност обаче.

Повечето от нас ще си спомнят как възникна финансовата криза от 2008 г. и как спасителните мерки могат да се разглеждат като освобождаване на ръководителите от техните отговорности за сметка на по-широкото общество.

На този фон е създаден биткойн. Това е първата криптовалута в света и се управлява от дефлационна политика.

Общото му предлагане никога не може да надхвърли 21 милиона биткойни, които постепенно се освобождават в мрежата и за да се добави към недостига на актива, не е необичайно притежателите да загубят своите частни ключове и начална фраза – което ефективно изважда средствата им от обращение, завинаги.

Но биткойн не е единствената дефлационна криптовалута. През последните няколко години в алткойн пространството бяха разработени нови и алтернативни протоколи и политики за повишаване на стойността.

Какво представляват обратното изкупуване и coinburns?

Когато се случи изгаряне на токени, определено количество криптовалута се премахва за постоянно от обращение.

Помислете за централна банка, която решава да изгори част от общото парично предлагане на фиатната валута, за да намали темпа на инфлация и да увеличи стойността на актива.

Изгарянето – или унищожаването – на монетата не трябва да се приема буквално. Вместо това, това, което се случва, е, че с coinburn жетоните се изваждат от обращение, като се поставят в публичен портфейл (наричан още адрес на изядца), от който тези жетони никога не могат да бъдат извлечени.

Средствата, разпределени за такова трайно премахване от пазара, могат да дойдат или от резервите на екипа, или като част от модел за обратно изкупуване, те могат да бъдат закупени от пазара и след това унищожени.

Просто казано, изгарянето на токени намалява предлагането, докато търсенето остава на място. Поне теоретично това би трябвало да увеличи натиска при покупка и да работи като стимул за инвеститорите да задържат средствата си.

Изгарянето на монети също е начин емитентите да осигурят прозрачност на своите инвеститори – например някои фирми могат да организират обратно изкупуване и coinburns въз основа на своите приходи. Но има и други модели.

Изгарянето на токени е толкова важно в пространството на криптовалутите, че някои проекти дори основават своите механизми за консенсус върху дефлационната стратегия; други дори стигнаха дотам, че създадоха самоунищожаващ се дигитален актив, който изгаря част от общото предлагане с всяка транзакция.

Вроден обмен токени

Като цяло, собствените токени за обмен имат три основни функции; стимулиране на маркет мейкърите да повишават ликвидността, предоставяне на отстъпки за потребителите и захранване на нови функции (например ранен достъп до IEO, гласуване, изброяване на нови монети).

Изгарянето на монети е много популярно сред борсите за криптовалути, които са издали своите собствени токени; докато полезността на монетата насърчава търговците да използват токените, coinburns осигуряват допълнителен стимул за закупуване на жетоните и задържането им за по-дълъг период от време.

Binance, например, използва 20% от печалбата си за закупуване и изгаряне на токени Binance Coin (BNB) на всяко тримесечие, за да намали предлагането на BNB в обращение. Binance се ангажира да продължи този процес, докато не бъдат изгорени 50% от общото предлагане на БНБ.

Борсата за крипто деривати FTX направи това крачка напред. Всяка седмица FTX изкупува обратно и изгаря своя собствен токен за обмен FTX Token (FTT), финансиран от 33% от таксите, спечелени на пазарите на платформата, 10% от нетната добавка към застрахователния фонд и 5% от таксите, спечелени от други употреби на неговата платформа.

AAX, борсата за криптовалута от следващо поколение, която се захранва от технологията LSEG, скоро ще пусне собствен собствен токен за обмен, AAX Token (AAB). Токенът има фиксирано ограничение от 50 милиона AAB, всяка първоначално оценена на 1 USDT.

Потребителите на AAX ще могат да използват AAB, за да уредят до 100% от всички такси за търговия на борсовата платформа, с базова отстъпка от 20%, както и отстъпка за портфолио до 50% (въз основа на процента на притежаваното от портфолиото ви в AAB). AAB може да се използва и за отключване на специални функции на борсата, включително търговски ботове и сигнали, социална търговия, както и ексклузивни продукти.

Подобно на други токени за обмен, AAX ще използва изгарянето на монети, за да стимулира дефлацията и да направи AAB по-привлекателен за дългосрочни инвестиции.

В сравнение с Binance и FTX, AAX е проектирал своята монета да бъде по-агресивна. AAX ще използва 100% от всички такси за търговия на фючърсните пазари на платформата за обратно изкупуване и изгаряне на токени AAB на ежедневно . Всички токени, които са изкупени обратно от AAX, ще бъдат унищожени – потребителите могат да одитират процеса по всяко време в блокчейна – докато не бъдат изгорени 50% от общото предлагане на AAB.

Доказателство за изгаряне (PoB)

Доказателство за изгаряне (PoB)

Coinburns също се използват по причини, различни от дефлация. Доказателство за изгаряне (PoB) , например, е уникален консенсусен механизъм, който използва концепцията за изгаряне на токени за проверка на транзакции в блокчейна.

За да получат права за копаене в PoB мрежи, миньорите трябва да унищожат определен брой токени, което е подобно на залагането на монети в системите Proof-of-Stake (PoS), но с тази разлика, че валидаторите нямат достъп до своите токени, след като спрат да копаят (тъй като монетите вече са унищожени).

PoB се занимава с проблемите с консумацията на енергия на популярния алгоритъм за доказване на работа (PoW), като ограничава броя на миньорите, които могат да проверяват блоковете, и ги съпоставя с количеството крипто, което са изгорили.

Експеримент с BOMB Token

Един проект, който доведе coinburns до крайност, като част от сложен паричен експеримент, е БОМБА .

Това е самоунищожаваща се криптовалута, която изгаря токени, равни на 1% от всяка транзакция в мрежата.

Дефлацията се улеснява и от фиксирана доставка от 1 милион БОМБи, както и от интелигентни договори, които не позволяват на създателите да секат нови монети.

Според създателите целта на BOMB - вместо да се използва като валута за ежедневни транзакции - е да осигури децентрализирано хеджиране срещу инфлационни инструменти.

Дефлационни валути: Амбициозният експеримент на крипто индустрията

Докато основните фиатни валути се основават на инфлационен модел за стимулиране на разходите, криптовалутите използват дефлационни механизми, за да поддържат стабилно нарастване на стойността, за да насърчат потребителите да държат монети и да ги използват за хеджиране срещу общия пазар.

Изгарянето на монети е популярен метод за стимулиране на дефлация, особено сред емитентите на местни токени за обмен. При проектирането на такъв токен става дума за намиране на правилния баланс между стимулиране на потребителите да харчат и задържане.

AAX е проектирал AAB (aab.aax.com) с оглед на този баланс. Например, използването на AAB за плащане на такси осигурява 20% отстъпка. Но освен това, AAX разглежда и степента, до която инвеститорите разпределят портфейла си на AAB. Например, ако AAB съставлява 30% от портфолиото, този потребител може да се възползва от 20 + 30 = 50% отстъпка от всички такси за търговия.

Относно AAX

Стартирана през ноември 2019 г., AAX е първата борса за криптовалута, която се захранва от технологичния доставчик LSEG Technology на Лондонската фондова борса. Това е и първата борса, която се присъедини към партньорската платформа на London Stock Exchange Group, предоставяйки на институционалните клиенти лесен достъп до крипто пазара.

Предлагайки извънборсова, спот и фючърсна търговия, цитирайки повече от 50 двойки криптовалути и изброявайки 5 вечни фючърсни договора за Bitcoin, Ether, Litecoin, Ripple и EOS, които могат да се търгуват с до 100x ливъридж, AAX осигурява сигурен, дълбоко ликвиден , ултра ниска латентност и напълно съвместима платформа за търговия. http://www.aax.com .

Изображенията са предоставени с любезното съдействие на PxHere, Pixabay, Flickr/ Захария Джуди

Отказ от отговорност: Това е комерсиално спонсорирано съдържание и не може да се разглежда като инвестиционен съвет. Публикуването не означава одобрение и Мики не носи отговорност за направените продукти, услуги или претенции. Читателите трябва да направят собствено проучване, преди да предприемат действия спрямо тази или друга компания и да поемат пълна отговорност за своите решения.